(相关资料图)

【焦点复盘】中特估展开绝地反击沪指V型反转收复3300点新能源赛道反转是否确立？：今日共37股涨停，11股炸板，封板率为77%，雅运股份3连板，杭州热电、天地在线2连板，宝明科技5天4板，中国高科6天4板，中信金属6天3板，新华传媒、北巴传媒3天2板，英可瑞20CM4天2板，万马股份、英联股份4天2板，中船汉光、祥明智能、三博脑科、万胜智能、联特科技20CM首板。盘面上，收涨个股3412只，收跌个股1366只；板块方面，中船系、锂矿、复合集流体、充电桩等板块涨幅居前，传媒、服装、手机游戏、数据要素等板块跌幅居前。中信建投证券陈果认为，自4月下旬以来市场对于经济复苏的预期出现了明显下修，近日市场情绪也再度大幅回落。当前市场的特点：投资者对于经济复苏明显信心不足，对于政策加码也没有太多期待，同时增量资金有限，市场处于存量博弈环境，全球衰退压力仍存。市场两大主线：中特估+AI短期休整，短期市场更加侧重防御。“弱预期-弱现实”已经定价，市场进一步下跌空间不大。如果股指或经济进一步明显下滑，那么有望迎来强劲的抄底资金或政策加码，当前弱势震荡，交易出震荡区间底部更有可能。基本面、资金面双双弱势的背景下，投资者风险偏好下降，配置上短期注重防御，关注重点包括耐用大件消费品如新能源汽车、家电；受益自主可控、结构升级的工业母机、半导体设备，以及盈利逆周期明显回暖的电力板块。市场概述指标显示，市场短线情绪在0轴附近开盘，在新能源赛道回暖带动下展开短暂冲高，但AI应用端展开深幅调整，拖累短线情绪震荡回落一度触及低迷区。午后中字头、大金融板块放量回升，推高短线情绪快速回升，但仍落于0轴下方。个股方面，并购重组股雅运股份3连板，电力股杭州热电和传媒股天地在线取得2连板。另外三只连板股出版传媒、欢瑞世纪、红蜻蜓今日全线收跌，其中出版传媒砸开一字涨停后收出放量长阴线，对传媒板块整体形成较大的人气杀伤。不过今日盘中出现多只反包板个股，其中主要集中于新能源赛道，后续能否持续打出赚钱效应值得观察。指数方面，三大股指开盘涨跌互现，新能源赛道反弹带动深成指、创业板指继续震荡走高。中字头、大金融为首的中特估板块早盘继续震荡调整，午后展开绝地反击，早盘一度跌超1%的沪指走出V型反转，沪深主板指数收涨超1%，创业板指涨超2%。截至收盘，沪指涨1.17%，深成指涨1.57%，创业板指涨2.11%。北向资金，今日合计净买入40.85亿元，其中沪股通净买入15.02亿元，深股通净买入25.83亿元。焦点板块及个股充电桩板块延续上周强势，英可瑞、万马股份4天2板，北巴传媒3天2板，祥明智能、金智科技涨停，金冠电气、双杰电气、达志科技涨超10%。消息面上，中汽协近日发布的数据显示，今年4月，我国动力电池产量共计47.0GWh，同比增长38.7%；装车量25.1GWh，同比增长89.4%；新增6.7万台公共充电桩，同比增长52.0%，桩车增量比为1：2.5。中信证券研报指出，受益于充电桩建设加速及大功率趋势，充电模块有望迎来量利齐升。从需求量角度看，预计直流桩在充电桩建设中的占比以及单桩充电功率将进一步提升，进而提升充电模块的需求量。从盈利角度看，目前充电模块单W价格已趋于稳定，产品从此前主流的15/20kW向30/40kW发展，带来单品价值量和毛利率的提升。预计到2025年中国充电模块市场增量达1808亿W，2021-2025年CAGR达65%。目前行业充电模块均价在0.12元/W左右，据此预测，2025年中国充电模块市场空间约217亿元。光伏、储能等新能源赛道整体反弹不俗，钧达股份、晶澳科技、意华股份、科远智慧、万胜智能涨停，金刚光伏涨超10%。长江证券数据显示，近期一线企业开工率小幅提升至80%以上，京运通、双良等专业化硅片企业产能陆续爬坡，预计5月硅片产出由4月的24GW左右，提升至25-26GW。长江证券重申当前光伏板块即将逐步进入量利向上的加速兑现期。供给端硅料有序释放，二季度至四季度产量逐季向上，支撑行业放量。锂矿板块今日反弹势头凌厉，天齐锂业、中矿资源、融捷股份、盛新锂能、永兴材料涨停，天华新能涨超10%。消息面上，5月15日，上海钢联数据显示，今日电池级碳酸锂上涨17500元/吨，均价报26.5万元/吨。工业级碳酸锂、氢氧化锂等产品也有不同程度上涨。4月27日至今，电池级碳酸锂价格涨幅累计达到47.2%。德邦证券电新团队指出，锂电池下游企业二季度库存较一季度下降明显，去库周期接近尾声，部分正极厂5月排产环比+20%以上，电池厂积极备货，多环节材料价格企稳回升。锂电板块经历一季度深度回调后，头部电池厂平均市盈率降至20倍，材料厂降至15-20倍，估值极具性价比，看好后续锂电逐级好转，将迎来估值修复行情。中字头板块早盘延续上周调整态势，午后展开绝地反击，中信金属6天3板，中船汉光20CM涨停，中国船舶、中船防务涨停，中船应急大涨12%。消息面上，近日，广发、招商、汇添富3家基金公司旗下的中证国新央企股东回报ETF同时公告，基金将于5月15日至19日正式发售，合计募集上限为60亿元。华鑫证券研报中指出，三支央企股东回报ETF发售之后，预计5-6月将迎来央企ETF密集发行期。随着以国新央企综指为代表的1+N央企指数体系，预计后续将有更多主题系列指数类产品配套发行，增量资金可期。午后中特估的反弹以中船系和大金融板块拉升为主，对指数拉升作用较大，不过总体以前期人气股修复为主，因此只能暂以弱反弹看待，中特估板块整体释放前期套牢盘并批量走出新高股难度较大，需观察后续成交量能能否进一步放大。综合来看，沪指今日走出深V反转行情，再度验证下方20周均线支撑有效性，不过沪指在完成修复后再度面临上方多条中短期均线压力。无论是午后完成修复的中特估还是今日展开普涨的新能源赛道，明日或再度迎来情绪分歧，在短期情绪释放后精选辨识度较高的景气细分较为稳妥。而AI板块整体仍属于轮动态势，今日盘中算力方向走出弱修复，关注ChatGPT方向以及AI应用端的部分超跌品种修复力度，若修复持续性和力度不及预期，在修复完成后或有进一步补跌风险。今日涨停分析图：